upd) Σε απαγόρευση του short selling για όλες τις μετοχές προχώρησε η ρυθμιστική αρχή κεφαλαιαγοράς της Τουρκίας, ενώ ταυτόχρονα χαλάρωσε τους κανόνες για τις επαναγορές μετοχών, σε μια προσπάθεια να ανακόψει περαιτέρω απώλειες στο χρηματιστήριο της Κωνσταντινούπολης, μετά τo sell off του βασικού δείκτη της χώρας την περασμένη εβδομάδα, εξαιτίας της σύλληψης του δημάρχου Κωνσταντινούπολης Ekrem Imamoglu.
Οι νέοι κανόνες, που ανακοινώθηκαν το βράδυ της Κυριακής, επεκτείνουν την προηγούμενη απαγόρευση, η οποία περιοριζόταν μόνο στις 50 μεγαλύτερες εισηγμένες εταιρείες. Παράλληλα, η ρυθμιστική αρχή επιτρέπει πλέον στις εισηγμένες εταιρείες να επαναγοράζουν μετοχές σε τιμές υψηλότερες από το τελευταίο κλείσιμο της αγοράς, ενώ μείωσε και το ελάχιστο απαιτούμενο ποσοστό ιδίων κεφαλαίων για margin trading στο 20% από 35%.
Σήμερα Δευτέρα, ο δείκτης αναφοράς BIST 100 στο χρηματιστήριο της Κωνσταντινούπολης, ανακάμπτει με άνοδο 3%.
Ο δείκτης τραπεζικών μετοχών κατέγραψε τη μεγαλύτερη εβδομαδιαία πτώση από το 2001.
Ως απάντηση, η κεντρική τράπεζα της Τουρκίας προχώρησε σε έκτακτη αύξηση επιτοκίων την Πέμπτη.

Κίνδυνος

«Σε οριακό επίπεδο, οι κινήσεις των αρχών μπορεί να περιορίσουν τις πιέσεις ή να αποτρέψουν μεγαλύτερη αστάθεια, όμως οι βασικές ανησυχίες των επενδυτών παραμένουν», σχολίασε ο Κάιλ Ρόντα, αναλυτής της Capital.com στη Μελβούρνη.
«Αυτό αυξάνει τον κίνδυνο για την Τουρκία, γεγονός που θα διευρύνει τα πιστωτικά περιθώρια και ενδεχομένως θα οδηγήσει σε περαιτέρω παρεμβάσεις της κεντρικής τράπεζας».
Η τουρκική λίρα διαπραγματευόταν κοντά στις 38 ανά δολάριο στις ασιατικές αγορές τη Δευτέρα, σύμφωνα με ενδεικτικές τιμές του Bloomberg.
Την Παρασκευή είχε κλείσει στις 37,73 ανά δολάριο.
To τουρκικό  νόμισμα έχει υποχωρήσει κατά 6,7% μέχρι στιγμής το 2025.
Σημειώνεται ότι η κεντρική τράπεζα πούλησε περίπου 10 δισεκατομμύρια δολάρια σε συνάλλαγμα μετά το χαμηλό ρεκόρ της Τετάρτης, σύμφωνα με τους υπολογισμούς των οικονομολόγων, και έλαβε μέτρα ρευστότητας για να περιορίσει τη μεταβλητότητα και να διευκολύνει τη ζήτηση συναλλάγματος.
«Υπάρχουν σημαντικές πιθανότητες οι πιέσεις στη λίρα να συνεχιστούν », εκτίμησε σε σημείωμά της προς πελάτες η Κουμίκο Ισικάουα, επικεφαλής αναλύτρια της Sony Financial Group στο Τόκιο.
Σύμφωνα με την Ένωση Τουρκικών Τραπεζών, αξιωματούχοι της κεντρικής τράπεζας πραγματοποίησαν την Κυριακή «τεχνική συνάντηση» με εμπορικές τράπεζες για να προετοιμαστούν για πιθανή αστάθεια στις αγορές. Επιπλέον, η κεντρική τράπεζα ανακοίνωσε ότι θα διενεργήσει δημοπρασία εντόκων γραμματίων 91 ημερών για την απορρόφηση της υπερβάλλουσας ρευστότητας σε λίρες – η πρώτη τέτοια ενέργεια εδώ και δύο δεκαετίες.

Εποχές Lehman Brothers

Σε κάθε περίπτωση, οι ανησυχίες σχετικά με τη συνεχιζόμενη κράτηση του βασικού πολιτικού αντιπάλου του προέδρου Erdogan απειλούν να επιβαρύνουν και πάλι τις τουρκικές αγορές αυτή την εβδομάδα.
Οι μετοχές της χώρας σημείωσαν τη χειρότερη εβδομάδα τους από τον απόηχο της κατάρρευσης της Lehman Brothers το 2008.

Σε επιφυλακή η κεντρική τράπεζα της Τουρκίας

Συναντήσεις με τους επικεφαλής του τραπεζικού κλάδου πραγματοίησαν την Κυριακή 23 Μαρτίου αξιωματούχοι της κεντρικής τράπεζας στην Τουρκία, προκειμένου να διαχειριστούν την αστάθεια που προκαλεί στις αγορές η φυλάκιση Imamoglu.
Η συνάντηση σηματοδότησε μια από τις πρώτες επαφές υψηλού επιπέδου μεταξύ των τραπεζών της Τουρκίας και της νομισματικής αρχής από τη σύλληψη του Imamoglu που τάραξε τις αγορές, σύμφωνα με το Bloomberg.
Η λίρα, οι τουρκικές μετοχές και τα κρατικά ομόλογα σημείωσαν στη συνέχεια ραγδαία πτώση, καθώς οι επενδυτές ζύγιζαν τον κίνδυνο πιθανής αντιστροφής των οικονομικών πολιτικών της Τουρκίας.
Ο υπουργός Οικονομικών Mehmet Simsek συναντήθηκε με τις τράπεζες την Παρασκευή 21 Μαρτίου 2025, λέγοντάς τους ότι οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής θα χρησιμοποιήσουν όλα τα εργαλεία που έχουν στη διάθεσή τους για να μετριάσουν την «προσωρινή», όπως τη χαρακτήρισε, αστάθεια στις αγορές.
Η κεντρική τράπεζα ενίσχυσε ήδη τον αμυντικό μηχανισμό για την προστασία της ισοτιμίας της λίρας την περασμένη εβδομάδα για να διασφαλίσει ότι οι χρηματοοικονομικές συνθήκες θα παραμείνουν περιοριστικές.
Αύξησε το επιτόκιο δανεισμού μίας ημέρας κατά 200 μονάδες βάσης στο 46%, αυξάνοντας το μέσο κόστος χρηματοδότησης για τις τράπεζες.
Ανέστειλε τον δανεισμό με το χαμηλότερο επιτόκιο αναφοράς του 42,5% για απροσδιόριστο χρονικό διάστημα.
Η τράπεζα ανέφερε επίσης ότι θα πραγματοποιήσει δημοπρασία γραμμών πιστωτικής ρευστότητας με διάρκεια 91 ημερών, την πρώτη τέτοια ενέργεια εδώ και σχεδόν δύο δεκαετίες, με στόχο την απορρόφηση της πλεονάζουσας ποσότητας λιρών.

www.bankingnews.gr